Fehler beim Investieren.
Drei Fallen, die Ihr Depot wirklich kosten.
Sie haben sich informiert, die Nachrichten verfolgt, vielleicht sogar erste Bücher über Geldanlage gelesen. Und trotzdem beschleicht Sie das Gefühl, dass irgendetwas nicht stimmt – dass andere mehr aus ihrem Geld machen, während Ihr Depot stagniert.
Die häufigsten Fehler beim Investieren entstehen nicht aus Unwissenheit, sondern aus menschlichen Verhaltensmustern, die selbst erfahrene Anleger immer wieder einholen: psychologische Fallen, die Hoffnung auf den perfekten Einstiegszeitpunkt – und ein finanzielles Fundament, das schlicht noch nicht steht. Verhaltensökonomen sprechen von Behavioral Finance: Privatanleger erzielen aufgrund emotionaler Kauf- und Verkaufsentscheidungen dauerhaft geringere Renditen als der Markt selbst – ein Muster, das der 2024 verstorbene Nobelpreisträger Daniel Kahneman empirisch belegt hat.
Fehler 1 Angst, Gier und Herdentrieb.
Die zwei stärksten Kräfte am Kapitalmarkt haben keine Strategie. Sie heißen Angst und Gier – und sie agieren schneller als jede rationale Analyse.
Die Jahrtausendwende liefert ein Lehrbuchbeispiel. Dietmar Gross hat diese Phase selbst als Berater miterlebt:
„In der Dotcom-Blase hat man mit einem sehr gut gestreuten Aktienfonds 30–40 % Rendite im Jahr 1999 gemacht – und die Leute waren nicht zufrieden. Denn bekannte Fonds warben im Schaufenster mit über 130 % Wertentwicklung. Das hat Gier ausgelöst. Das große Erwachen kam, als die Blase platzte – zwei, drei Jahre hintereinander zweistellige Minusrenditen, während Substanzfonds kaum negative Ergebnisse lieferten.“
Dietmar Gross, selbstständiger Kooperationspartner bei nowinta (Anm. d. Red.: Die genannte Prozentzahl ist die mündliche Erinnerung des Beraters – kein belegter Werbewert.)
Diese Zahlen beschreiben eine historische Ausnahmesituation. Tatsächlich verlor der DAX zwischen seinem Allzeithoch im März 2000 und dem Tiefpunkt im März 2003 über 72 % seines Wertes.
Das Muster wiederholt sich: 2017 löste die Umbenennung der Long Island Iced Tea Corp. in Long Blockchain Corporation einen Kurssprung von mehreren hundert Prozent aus – obwohl sich das Kerngeschäft nicht verändert hatte.
Seit den 1980er-Jahren gibt es die Gegenformel von Warren Buffett:
„Sei ängstlich, wenn die meisten gierig sind. Sei gierig, wenn die meisten ängstlich sind.“
„Die Börse ist keine Einbahnstraße – es geht auch immer wieder zurück. In Phasen, wo es stark nach oben geht: Ball flach halten.“
Dietmar Gross, nowinta
Fehler 2 Market Timing:Der Traum vom perfekten Moment.
Kein Anlegerfehler kostet langfristig mehr Rendite als der Versuch, den perfekten Ein- und Ausstiegszeitpunkt zu finden. Die Märkte reagieren schneller als die menschliche Entscheidungsfähigkeit es erlaubt.
„Im letzten Quartal 2007 hat ein Kunde alles aus dem Markt genommen – er lag richtig. 2008 ging der Markt stark zurück. (Anm. d. Red.: Das historische DAX-Tief lag bei 3.666 Punkten am 6. März 2009.) Davor waren wir bei ca. 8.000 Punkten. Ich habe den Kunden mehrfach kontaktiert – er ist nie wieder eingestiegen. Heute stehen wir bei ca. 23.000 Punkten.“
Dietmar Gross, nowinta (Historische Orientierungswerte zum Aufnahmezeitpunkt)
Diese Zahlen zeigen keine Prognose – sie zeigen ein Muster. Die Unfähigkeit, nach dem Absturz wieder einzusteigen, kostete den Kunden die eigentliche Rendite. Nicht die Krise hat ihn zurückgeworfen. Das Warten danach.
Was passiert, wenn Sie die besten Börsentage verpassen?
Startkapital: 10.000 USD · 20 Jahre (Juli 2004 – Juli 2024) · S&P 500 (USA)
| Szenario | Rendite p.a. |
|---|---|
| Voll investiert geblieben | ca. 10,5 % |
| 10 beste Tage verpasst | ca. 6,2 % |
| 20 beste Tage verpasst | ca. 3,6 % |
| 30 beste Tage verpasst | ca. 1,4 % |
Startkapital: 10.000 USD · 20 Jahre (Juli 2004–Juli 2024) · S&P 500 (USA). Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Stand 31.07.2024. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Und hier liegt das eigentliche Problem: Die besten Börsentage folgen in der Mehrzahl auf die schlimmsten. Eine Analyse der Sutor Bank über 31 Jahre DAX zeigt: In sechs von zehn Fällen folgten die stärksten Kursgewinne innerhalb von zwei Wochen auf die stärksten Kursverluste.
Time in the market beats timing the market – nicht der richtige Zeitpunkt entscheidet über den Anlageerfolg, sondern die Dauer des Investiert-Seins.
Fehler 3 Investieren ohne Fundament.
Wer direkt mit dem Depot startet, ohne vorher sein finanzielles Fundament gelegt zu haben, riskiert in einem ungünstigen Marktmoment Positionen verkaufen zu müssen – genau dann, wenn es am teuersten ist.
„Zu einem guten Fundament gehört die Absicherung gegen existenzielle Risiken: Privathaftpflicht, Berufsunfähigkeit, Unfallversicherung. Wenn Familie oder Finanzierungen dazukommen, auch eine Risikolebensversicherung. Es gibt viele Versicherungen, die man nicht braucht – aber was die eigene Existenz kosten kann, das braucht man.“
Dietmar Gross, nowinta
Welche Absicherungen in Ihrer konkreten Situation sinnvoll sind, hängt von vielen individuellen Faktoren ab – das lässt sich nicht pauschal beantworten.
Berufsunfähigkeit ist dabei ein besonders unterschätztes Risiko: Laut einer Analyse der Deutschen Aktuarvereinigung wird statistisch jede vierte berufstätige Person mindestens einmal berufsunfähig (Quelle) – wobei nicht Unfälle die häufigste Ursache sind, sondern psychische Erkrankungen und Erkrankungen des Bewegungsapparats.
Neben den Absicherungen braucht jeder Anleger einen Notgroschen – eine liquide Reserve von drei bis sechs Nettomonatsgehältern auf einem Tagesgeldkonto (Faustregel gemäß Verbraucherzentrale und Stiftung Warentest).
„Je früher man anfängt zu sparen und aufzubauen, desto besser. Erst das Fundament, dann kann man drauf aufbauen.“
Dietmar Gross, nowinta
Jetzt den ersten Schritt machen – kostenlosen Ersttermin vereinbaren
Wer sich fragt, ob professionelle Finanzberatung der richtige Schritt ist, findet bei nowinta den idealen Einstieg: unverbindlich, ohne Unterlagen, ohne Abschlussdruck.
nowinta begleitet Sie durch alle drei Stolpersteine.
Bei nowinta in Aalen arbeiten wir als BaFin-regulierter, ungebundener Finanzdienstleister mit Menschen, die sich genau das fragen: Wo stehe ich? Was fehlt mir noch?
Wir sortieren gemeinsam mit Ihnen, was wirklich relevant ist – ohne Produktdruck und ohne versteckte Provisionsinteressen. Als Finanzberater im Ostalbkreis sind wir nicht an bestimmte Produkte oder Banken gebunden.
Die drei häufigsten Fehler beim Investieren sind menschlich. Und sie sind vermeidbar, wenn Sie die richtige Struktur und einen verlässlichen Partner an Ihrer Seite haben.
ÜBER DEN EXPERTEN
Dietmar Gross
Selbstständiger Kooperationspartner bei nowinta
Dietmar Gross begleitet Anleger seit fast drei Jahrzehnten auf dem Weg zu einer soliden Finanzstrategie. Als verlässlicher Partner bei nowinta in Aalen verbindet er langjährige Marktkenntnis mit dem Blick für die individuelle Situation seiner Kunden.
Häufige Fragen
Wann ist der richtige Zeitpunkt, um mit dem Investieren anzufangen?
Den perfekten Zeitpunkt gibt es nicht – und auf ihn zu warten ist selbst einer der häufigsten Fehler beim Investieren. Den richtigen Ausgangspunkt gibt es: wenn Ihr finanzielles Fundament steht.
Wie viel Rücklage brauche ich vor dem ersten Depot?
Als allgemeine Orientierung empfehlen Verbraucherzentrale und Stiftung Warentest drei bis sechs Nettomonatsgehälter auf einem Tagesgeldkonto. Ihre konkrete Situation entscheidet – eine individuelle Beratung hilft.
Kann mir eine individuelle Beratung helfen, Anlegerfehler zu vermeiden?
Ja. Ein ungebundener Berater hat kein Interesse daran, Ihnen ein bestimmtes Produkt zu empfehlen. Er sortiert, strukturiert und begleitet Sie ohne Produktdruck.
Was unterscheidet nowinta von einer klassischen Bankberatung?
nowinta ist BaFin-reguliert und produktungebunden. Unsere Vergütung ist nicht an Produktempfehlungen geknüpft. Kein Teil einer Bankengruppe – mit persönlichem Ansprechpartner in Aalen und im Ostalbkreis.
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Der erste Termin kostet nichts außer Zeit – und liefert Klarheit über den eigenen finanziellen Standpunkt.nowinta berät Privatpersonen in der Region Schwäbische Alb und Baden-Württemberg seit 36 Jahren. Über 14.000 Kunden vertrauen auf diesen Beratungsansatz – die meisten davon durch Weiterempfehlung.
Rechtlicher Hinweis:
Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Finanzberatung. Diese Veröffentlichung ist eine Werbemitteilung und keine Anlageberatung. Alle Informationen können sich ändern und erfolgen ohne Gewähr. Kapitalanlagen unterliegen Risiken bis hin zum Totalverlust; frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator. Für Investmentfonds sind das Basisinformationsblatt (KID), der Verkaufsprospekt und die aktuellen Berichte maßgeblich. Bitte lassen Sie sich bei steuerlichen oder rechtlichen Fragen beraten.